AXA, Democrance and Hello Paisa Launch “Hello Protect” to Offer Inclusive Insurance Cover for UAE Residents from Middle East, Africa, and Asia

New product provides complimentary personal accident insurance with each remittance via Hello Paisa 

Dubai-UAE: 04 February, 2020 Democrance, the UAE-born insurtech startup, has joined forces with AXA, one of the largest global insurers in the GCC region, to launch a new personal accident insurance scheme for customers of the international money transfer service Hello Paisa. Under the partnership, UAE residents remitting money to their home countries in the Middle East, Africa and Asia are now covered by AXA’s accident and disability policy – for free.

Designed by AXA and Democrance, Hello Protect taps into Hello Paisa’s existing customer base and allows its members complimentary access to the personal accident insurance for themselves when transferring money through Hello Paisa’s branches. The platform allows users to manage all their insurance needs via their mobile phones. Payouts for all claims are made instantly via Hello Paisa’s remittance houses in beneficiary countries.

This project is part of the broader AXA Emerging Customers global initiative which aims to improve financial inclusion and accelerate the development of insurance and protection services that cater to the needs of the low- and middle-income classes.

Speaking on the partnership, Michele Grosso, Co-founder and CEO of Democrance, said: “We have witnessed a rising demand for financial solutions amongst the populations that are most at risk and require social protection. Hello Protect enables us to introduce low- and mid-income segments of society to the personal accident insurance and other products. Remittance houses offer prime access points, since the UAE is one of the main remittance-sending countries in the world. India is the largest beneficiary, and receives US$12.6 billion in remittances annually, followed by the Philippines at US$3.5 billion. Collaborations such as this one reinforce our commitment to closing the protection gap and establishing an ecosystem that supports the financial inclusion through creating accessible financial products.”

Given the volume of remittances from the UAE, the country’s exchange houses and banks have begun to see the value of investing in digital technologies, including mobile apps, to make it easier for residents to send money home.

Michal Matul, Senior Advisor at AXA Emerging Customers, said: “Whilst safety nets exist in the UAE, not being in a position to send money home remains among the biggest concerns for most workers, who are largely the only source of income for their families back home. Offering financial support in cases of emergency through insurance helps provide immediate financial security and ensures peace of mind. In the UAE, blue-collar workers visit remittance houses on a regular basis, and this makes them our key target audience.”

Moosa Manjra, CEO of Hello Paisa, said: “Our customers are amongst the most vulnerable segments of society, and stand to reap significant benefits from this new offering. All residents who send money home via Hello Paisa will now automatically get a free personal accident cover. Digitalisation has enabled instant and easy access across sectors, and we seek to leverage it to improve our customers’ lives. We are proud to partner with Democrance and AXA to bring this innovative service to the region.” Globally, remitted funds amounted to US$689 billion in 2018 and were estimated to reach US$715 billion in 2019. Sending remittances home is a common practice especially amongst low-income residents, and forms the backbone of livelihoods and the entire economies outside the region.

About Democrance

Democrance, founded in 2015, is an insurance technology startup with a mission to enable partnerships that make insurance accessible and affordable for all segments of society. We have created a digital platform that brings together key industries – insurance, telecommunications and money transfer organisations. By forging new partnerships, we unlock new markets for businesses whilst creating social value for populations that have previously been excluded from the benefits and protection that insurance can provide. Through tapping into technology, we aim to restore the original purpose of insurance by providing mutual aid for those who needs it most, but can afford it least.

About AXA

The AXA Group is a worldwide leader in insurance and asset management with 171,000 employees serving 105 million clients in 61 countries. AXA in the Gulf is one of the largest international players in the GCC, covering the UAE, Oman, Bahrain and Qatar markets with a workforce of over 800 employees, 25 branches and retail shops region-wide and over 1 million customers. With a range of products and services tailored to each customer, covering property & casualty insurance and life & health insurance, AXA in the Gulf is a multi-lined one-stop-shop insurer.

About Hello Paisa

Hello Paisa, part of the Hello Group of Companies, is one of Africa’s leading MTO’s with operations in Africa and now looking to expand to the UAE. It’s simple. We try and solve basic problems by carefully crafting solutions and providing access to customers that very few companies care about. We do this by using technology in ways that very few companies have thought about so that all our customers can realise their true potential, and that is what Hello is all about.

توفر تغطية تأمينية حصرية للمقيمين في الإمارات من الشرق الأوسط وإفريقيا وآسيا “أكسا” و”ديموكرانس” و”هيلو بيزا” تطلق خدمة “هيلو بروتيكت”

المنتج الجديد يوفر تأميناً شخصياً مجانياً ضد الحوادث مع كل حوالة مالية عبر “هيلو بيزا”

دبي، 4 فبراير 2020: تعاونت “ديموكرانس”، شركة تكنولوجيا التأمين التي تتخذ مقرها في دولة الإمارات، مع “أكسا”، إحدى أكبر شركات التأمين العالمية في منطقة الخليج، لإطلاق برنامج تأمين شخصي جديد ضد الحوادث لعملاء خدمة التحويلات المالية الدولية “هيلو بيزا”. وبموجب هذه الشراكة، سيحصل سكان الإمارات الذين يرسلون حوالات مالية إلى أوطانهم في الشرق الأوسط وإفريقيا وآسيا، على بوليصة تأمين ضد الحوادث والإعاقة من شركة “أكسا” مجاناً.

وتستهدف خدمة “هيلو بروتيكت”، التي صممت من قبل “أكسا” و”ديموكرانس”، قاعدة عملاء “هيلو بيزا” الحالية وتتيح لأعضائها الحصول على بوليصة تأمين مجانية ضد الحوادث الشخصية لأنفسهم عند تحويل الأموال من خلال “هيلو بيزا”. وتتيح هذه المنصة للمستخدمين إدارة كافة احتياجاتهم التأمينية من خلال هواتفهم المحمولة. ويتم تسديد كافة مبالغ المطالبات التأمينية بشكل مباشر عبر مكاتب “هيلو بيزا” في بلدان مستلمي الحوالات.

ويمثل هذا المشروع جزءاً من مبادرة عالمية أوسع نطاقاً لشركة أكسا لعملاء الأسواق الناشئة والتي ترمي إلى تحسين الدمج المالي وتسريع وتيرة نمو خدمات التأمين والحماية التي تلبي احتياجات الطبقات السكانية من ذوي الدخل المتوسط والمحدود.

وتعليقاً على الشراكة، قال ميشيل غروسو، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة ديموكرانس: “لقد شهدنا زيادةً في الطلب على الحلول المالية بين الفئات السكانية الأكثر عرضة للخطر والمحتاجة إلى الحماية الاجتماعية. وتتيح لنا خدمة ’هيلو بروتيكت‘ تزويد أصحاب الدخل المتوسط والمحدود ببوليصة تأمين شخصي ضد الحوادث، ومنتجات أخرى. وتوفر مكاتب الحوالات منافذ متميزة، إذ تعتبر دولة الإمارات واحدة من البلدان الرئيسية على صعيد إرسال الحوالات، في حين تعدّ الهند أكبر المستفيدين حيث تتلقى 12.6 مليار دولار على شكل حوالات مالية سنوياً، تليها الفلبين بواقع 3.5 مليار دولار. وتسهم مثل هذه الشراكات التعاونية في تعزيز التزامنا بالعمل على سد فجوة الحماية وتأسيس منظومةٍ تدعم الدمج المالي عن طريق طرح منتجات مالية متاحة للجميع”.

ونظراً لحجم الحوالات المرسلة من دولة الإمارات، بدأت مكاتب الصرافة والمصارف في البلاد بملاحظة القيمة الناتجة عن الاستثمار في التقنيات الرقمية، مثل تطبيقات الهواتف المحمولة، لمساعدة العملاء على إرسال الحوالات المالية إلى أوطانهم.

وقال ميشال ماتول، المستشار الأول في وحدة أكسا للعملاء في البلدان الناشئة: “برغم تواجد شبكات الأمان في دولة الإمارات، فإن انعدام القدرة على إرسال المال إلى الوطن يظل من أكبر المخاوف عند غالبية العمال، الذين يشكّلون المصدر الوحيد للدخل عموماً لعائلاتهم في الوطن الأم. وبالتالي فإن توفير الدعم المالي في حالات الطوارئ عن طريق التأمين يسهم في ضمان الأمن المالي الفوري وراحة البال. وفي دولة الإمارات، يزور العمال محدودي الدخل مكاتب الحوالات على نحو منتظم، وهذا يجعلهم جمهورنا المستهدف الرئيسي”.

وقال موسى مانجرا، الرئيس التنفيذي في “هيلو بيزا”: “عملاؤنا من أكثر فئات المجتمع عُرضة للخطر، ولديهم الفرصة لجني منافع عظيمة من هذا المنتج الجديد. فالآن يمكن لجميع المقيمين الذين يرسلون الحوالات المالية إلى بلدانهم عبر ’هيلو بيزا‘ أن يحصلوا تلقائياً على تأمين شخصي مجاني ضد الحوادث. وفي حين أتاحت الرقمنة المجال للحصول على الخدمات بشكل فوري وسهل في مختلف القطاعات، فإننا نسعى للاستفادة منها في تحسين نوعية حياة عملائنا. ونحن فخورون بالشراكة مع ’ديموكرانس‘ و’أكسا‘ من أجل تقديم هذه الخدمة المبتكرة في المنطقة”.

يذكر أن قيمة الحوالات عالمياً وصلت في عام 2018 إلى 689 مليار دولار، وكان من المتوقع أن تصل إلى 715 مليار دولار في عام 2019. ويعدّ إرسال الحوالات المالية ممارسة شائعة بين المقيمين من ذوي الدخل المحدود، حيث تشكل هذه الحوالات العمود الفقري للمعيشة ولاقتصادات كاملة خارج المنطقة.

نبذة عن “أكسا”

“مجموعة أكسا” رائدة على مستوى العالم في مجال التأمين وإدارة الأصول، إذ لديها 171000 موظف يخدمون 105 مليون عميل في 61 بلداً. وتعد “أكسا الخليج” واحدة من أكبر الشركات العالمية في دول مجلس التعاون الخليجي، حيث تغطي أسواق الإمارات وعمان والبحرين وقطر من خلال قوة عاملة تفوق 800 موظفاً و25 فرعاً ومتجر تجزئة على مستوى المنطقة وأكثر من مليون عميل. وتعتبر “أكسا الخليج” شركة تأمين متكاملة ومتعددة الخدمات، بفضل ما تطرحه من منتجات وخدمات تشمل تأمين الممتلكات والأضرار والتأمين على الحياة والصحة.وقد نالت شركة التأمين الرائدة “أكسا” جوائز عديدة نظراً لما تمتاز به منتجاتها وخدماتها من جودة فائقة. 

نبذة عن “ديموكرانس”

تأسست “ديموكرانس”، الشركة الناشئة في مجال تكنولوجيا التأمين، عام 2015، وتتمثل رسالتها في إتاحة الشراكات التي تجعل التأمين معقول التكلفة وسهل المنال عند أكثر من يحتاجونه من البشر. وقد صنعت “ديموكرانس” منصة رقمية تجمع ما بين قطاعات رئيسية مختلفة- مثل مؤسسات التأمين والاتصالات وتحويل الأموال. ومن خلال تكوين الشراكات الجديدة، نفتح أسواقاً جديدة للشركات، صانعين في الوقت ذاته قيمة اجتماعية للأفراد الذين حُرموا سابقاً من المنافع والحماية التي يوفرها التأمين. ونهدف من خلال تسخير التكنولوجيا إلى استعادة الغاية الأصلية من التأمين وهي توفير المساعدة المتبادلة لأكثر البشر احتياجاً لها وأقلهم قدرة على نيلها.

نبذة عن “هيلو بيزا”

هيلو بيزا هي جزء من مجموعة شركات هيلو هي واحدة من الشركات الرائدة في إفريقيا ولها عمليات في أفريقيا وتتطلع الآن للتوسع في الإمارات العربية المتحدة. نحن نسعى لإيجاد حلول للتحديات الأساسية للعملاء عن طريق تطوير حلول مدروسة بعناية وقلما تهتم بها الشركات الأخرى. نحن نقوم بذلك عن طريق استخدام التكنولوجيا بطرق لا يفكر فيها سوى عدد قليل جداً من الشركات حتى يتمكن جميع عملائنا من إدراك إمكاناتهم الحقيقية، وهذا تحديداً ما تمثله “هيلو”.